Policy 38 — Capital Investment Prioritization

Edmundston, New Brunswick

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Politique adminis_trative No38 Administrative policy Priorisation des investissements en immobilisation Resolution no : 2025 -Adopteele:18mars2025 Capital investment prioritization Resolution No... 2025 -Adoptedon:Maroh18,2025 1BUT Cette politique vise a etablir un cadre pour prioriser les projets et investissements en immobilisations clans le plan decennal des projets d'immobilisations de la municipalite d'Edmundston, en tenant compte du plan financier a long terme et de ses mises a jour. 2 ETENDUE Le conseil municipal et le personnel municipal appliqueront la politique etablie pour relever les defis lies aux immobilisations municipales, tout en assurant un equilibre entre la creation de nouvelles infrastructures et l'entretien ou la mise a niveau des infrastructures existantes. 3 0BJECTIF Adopter une approche structufee pour prioriser les investissements en immobilisations, en tenant compte du plan financier a long terme afin d'assurer une gestion efficace des ressources et une planification adaptee aux besoins et a la capacite de la municipalite. 4 DEFINITIONS « Equipe de direction » comprend le directeur general ou la directrice generale, le tfesorier ou la tfesoriere et le directeur ou la directrice aux operations. (Management team) « Immobilisations » designe les biens destines a servir de fagon durable les activites de la municipalite. (Capt.£a/ investments) « Plan des investissements en immobilisations » designe le plan annuel des projets d'investissements en immobilisation pour chacun des trois fonds (general, approvisionnement en eau et evacuation des eaux usees, production d'electricite). (Capf.fa/ f'nvesfmenf p/an) 5 AVANTAGES D'UNE POLITIQUE DE PRIORISATION a) Promouvoir une bonne gestion des immobilisations la otl des investissements sont 1 PURPOSE The purpose of this policy is to establish a framework for prioritizing capital projects and investments in the municipality of Edmundston's ten-year capital projects plan, considering the long-term financial plan and its updates. 2 SCOPE The municipal council and staff will apply the established policy to address municipal asset challenges, while ensuring a balance between the creation of new infrastructures and the maintenance or upgrading of existing infrastructures. 3 0BJ ECTIVE To adopt a structured approach to prioritizing capital investments, considering the long-term financial plan to ensure effective management of resources and planning adapted to the municipality's needs and capacity. 4 DEFINITIONS "Capital investments" means assets intended to serve the municipality's activities on a long-term basis. (Immobilisations) "Capital investment plan" designates the annual plan of capital investment projects for each of the three funds (general, water and wastewater disposal, generation faldiftyi).(Plandesinvestissementsenimmobilisations) "Management team" includes the chief administrative officer, the treasurer, and the operations director. (Equ/.pe de directiorty 5 BENEFITS OF A PRIORITIZATION POLICY a) To promote sound capital investment management where investments are required to ensure the basic health and safe of citizens. Politique administrative no 38 -Priorisation des investissements en immobilisation Administrative Policy No. 38 -Capital Investment Prioritization Page 1 de/of 9 necessaires pour assurer la sante et la securite de base des citoyens et citoyennes. b) Maximiser le potentiel economique et l'attractivite de la municipalite par des investissements en immobilisation soigneusement planifies. c) Reduire les couts d'exploitation eteviterdes couts de remplacement plus eleves et des defaillances impfevues par une gestion prudente des installations et des investissements. d) Ameliorer la planification financiere et contr6ler la dette de la municipalite. e) Atteindre les seuils cibles par une gestion efficace des investissements aux actifs existants. 6 RESPONSABILITES a) Le conseil municipal est responsable : (i) de l'approbation du plan strategique qui etablit les priorites de la municipalite et fournit une orientation strategique de haut niveau pour la planification et I'elaboration du plan annuel et du plan decennal des investissements en immobilisations; (ii) d'approuver la fepartition des investissements qui se retrouve a I'annexe A. La fepartition est etablie en fonction des besoins presents et futurs bases sur la moyenne historique, les conditions et les feserves des actits existants; (iii) d'approuver, mettre ajour, modifier ou annuler la politique, lorsqu'il estjuge necessaire. b) Les directeurs ou directrices : (i) tiennent compte du plan strategique, de l'orientation etablie par l'equipe de direction et du plan de gestion des actifs; (ii) soumettent des propositions qui tiennent compte des mises a jour et pfevisions des investissements a prioriser clans leur service; (iii) s'assurent d'inclure pour chaque investissement non recurrent une description, une date pfevue ou un calendrier de travail, le cout total et la personne attitfee (service) (voir formulaire interne - Demande de projet d'investissement). c) Le secteur des finances, principalement le coordonnateur ou la coordonnatrice aux projets d'investissement : (i) surveille continuellement les progtes pendant la preparation des budgets d'investissements et des projets en cours d'annee; (ii) s'assure que les strategies proposees clans les plans d'investissements en immobilisations suivent les recommandations de l'exercice de planification a long terme avec les sources de financement correspondantes selon la capacite fiscale decrite au point 9, le financement d'autres ouvernement b) To maximize the municipality's economic potential and attractiveness through carefully planned capital investments. c) To reduce operating costs and to avoid higher replacement costs and unforeseen failures through careful management of facilities and investments. d) To improve financial planning and to control municipal debt. e) To reach target thresholds through effective management of investments in existing assets. 6 RESPONSIBILITIES a) The municipal council is responsible for: (i) approving the strategic plan, which establishes the municipality's priorities and provides high-level strategic direction for the planning and development of the annual and ten-year capital investment plans; (ii) approving the investment allocation shown in schedule A. The allocation is based on present and future needs, taking into account the historical average, conditions and reserves of existing assets; (iii) approving, updating, modifying, or cancelling the policy, when deemed necessary. b) Directors: (i) take into account the strategic plan, the direction set by the management team and the asset management plan; (ii) submit proposals that take into account updates and forecasts of investments to be prioritized in their departments; (iii) must include, for each non-recurring investment, a description, an expected date or work schedule, the total cost, and the person responsible (department) (see internal form -Investment project request). c) The Finance sector, mainly the investment projects coord inator: (i) continuously monitors progress during the preparation of capital budgets and yearly projects; (ii) ensures that the strategies proposed in the capital investment plans follow the recommendations of the long-term planning exercise, with the corresponding sources of funding based on the fiscal capacity described in item 9, funding from other parties (federal or provincial government or other support agencies, as well as funding commitments already provided for specific Politique administrative no 38 -Priorisation des investissements en immobilisation Administrative Policy No. 38 -Capital Investment Prioritization Page 2 de/of 9 federal ou provincial ou autres organismes de soutien ainsi que les engagements de financement dej.a fournis pour des projets d'immobilisations particuliers). d) L'6quipe de direction, en collaboration avec le coordonnateur ou la coordonnatrice des projets d'investissement : (i) s'assure de la legitimite du processus de planification; (ii) classe les differentes demandes et etablit l'ordre de priorite en fonction des contraintes financieres, des priorites organisationnelles (selon les criteres du point 7 et par categorie d'actifs; (iii) soumet une proposition au conseil municipal. e) A la fin du processus, le conseil municipal : (i) approuve les plans d'investissements en immobilisations au cours du processus budgetaire pour l'annee suivante. 7 EVALUATION DES INVESTISSEMENTS EN IMM0BILISATION Les propositions d'investissements en immobilisations proviennent de diverses sources, y compris les priorites du conseil municipal, les initiatives proposees par le conseil municipal, les priorites des services, les demandes des citoyens et citoyennes, Ie plan strategique de la municipalite et les recommandations du plan de gestion des actifs. Ces propositions sont generalement un melange d'ameliorations de services, de programmes et d'actifs existants, d'elements a I'appui de la croissance et du developpement et/ou de projets qui ameliorent la qualite de vie. (1) Priorisation a) Les couts sont ventiles par fonds d'immobilisation. (ex. : refaire la tuyauterie pour l'eau et I'egout engendra le resurfagage des rues et vice versa). b) Le comite de gestion des actifs etablit des criteres pour determiner I'ordre de priorite par fonds d'immobilisations au cours de la preparation du plan decennal des travaux d'immobilisations et de I'examen annuel des priorites en matiere d'immobilisations, c) Les cinq criteres suivants, parordre d'importance, s'appliquent a I'evaluation de toutes les acquisitions en immobilisations : (i) exigences legales; (ii) surete et securite; (iii)amelioration essentielle (actifs existants seulement); croissance durable et d) The managementteam, in collaboration with the investment projects coordinator: (i) ensures the legitimacy of the planning process; (ii) ranks the various requests and prioritizes them according to financial constraints, organizational priorities (based on the criteria in item 7) and asset category. (iii) submits a proposal to the municipal council. e) Atthe end of the process, the municipal council: (i) approves the capital investment plans as part of the budget process for the following year. 7 EVALUATION OF CAPITAL INVESTMENTS Capital investment proposals come from a variety of sources, including municipal council priorities, municipal council initiatives, department priorities, citizen requests, the municipal strategic plan, and asset management plan recommendations. These proposals are generally a mix of improvements to existing services, programs and assets, elements that support growth and development, and/or projects that enhance quality of life. (1) Prioritization a) Costs are broken down by capital fund. (e.g.: resurfacing water and sewer pipes will require resurfacing streets, and vice versa). b) The Asset Management Committee establishes criteria for prioritization by capital fund during the preparation of the ten-year capital works plan and the annual review of capital priorities. c) The following five criteria, in order of importance, apply to the valuation of all capital asset acquisitions: (i) legal requirements; (ii) safety and security; (iii) essential improvements (existing assets only); (iv)sustainable and prosperous growth; (v) efficiency improvement. Investments will be recommended by funds and categories. Politique administrative no 38 -Priorisation des investissements en immobilisation Administrative Policy No. 38 -Capital Investment Prioritization Page 3 de/of 9 (v) amelioration de l'efflcience. Les investissements seront recommandes par fonds et categories. (2) Exigences l6gales a) Les immobilisations sont conformes aux exigences legales, teglementaires ou judiciaires enoncees par les differents paliers gouvernementaux. b) Les immobilisations peuvent etre necessaires a la suite de teglements contraignants avec d'autres organismes gouvernementaux pour fepondre aux codes, aux ordonnances ou aux questions environnementales ou de sante et de securite en vigueur. (3) Suret6 ets6curit6 a) Les investissements ameliorent la surete et la securite des batiments municipaux, des rues, des citoyens, des citoyennes et du personnel. (4) Amelioration essentielle (actifs existants seulement) a) Les immobilisations ameliorent et maintiennent le fonction nement des installations, des infrastructures et des services existants. Ce critere evalue si une infrastructure ou une installation s'est deteriofee et doit etre ameliofee par rapport a l'etat general d'infrastructures ou d'installations similaires et apporte un certain risque au bon fonctionnement aux citoyens, citoyennes evou au personnel. Le risque associe aux actifs est evalue de la methode suivante : (i) Risque = la probabilite d'une defaillance (PoF) x la consequence d'une defaillance (CoF). b) La probabilite d'une defaillance est etroitement liee avec la condition de I'actif, qui est determinee par des procedures d'inspections qui attribuent une cote de 1 a 5 et qui respecte des standards utilises en gestion des actifs. c) La consequence d'une defaillance estdeterminee par une matrice d'evaluation de l'impact selon diverses variables; Ie fesultat est une cote de 1 a 5. Plus le chiffre du risque est eleve, plus il devrait etre priorise pour un investissement en immobilisation. (5) Croissance durable et prospere a) Les investissements en immobilisations demontrent une augmentation de la capacite de la municipalite a soutenir la croissance et a maintenir et ameliorer la qualite de vie des citoyens et citoyennes. b) Les investissements en immobilisations generent des revenus su Iementaires our la munici (2) Legal requirements a) Capital assets comply with the legal, regulatory, or judicial requirements set forth by the various levels of government. b) Capital expenditures may be required because of binding settlements with other government agencies to meet applicable codes, orders, and current environmental or health and safety issues. (3) Safety and security a) Investments improve the safety and security of municipal buildings, streets, citizens and staff. (4) Essential improvements (existing assets only) a) Capital investments improve and maintain the operation of existing facilities, infrastructure, and services. This criterion assesses whether infrastructure or facility has deteriorated and needs to be improved in relation to the general condition of similar infrastructure or facilities and poses a certain risk to the proper functioning of citizens and/or staff. Asset risk is assessed using the following method: (i) Risk = probability of failure (PoF) x consequence of failure (CoF). b) The probability of failure is closely linked to the condition of the asset, which is determined by inspection procedures that assign a rating from 1 to 5 and comply with standards used in asset management. c) The consequence of failure is determined by an impact assessment matrix based on various variables; the result is a rating from 1 to 5. The higher the risk figure, the higher the priority for capital investment. (5) Sustainable and prosperous growth a) Capital investments demonstrate an increase in the municipality's capacity to support growth and maintain and improve the quality of life of its citizens. b) Capital investments generate additional revenues for the municipality or a reduction in expenses. c) \/Vhen deemed necessary by the investment project coordinator, a return on investment (ROI) analysis must be performed as follows: ROI= Net return Cost of investment d) When evaluating each investment, it is essential to consider the impact on future operating budgets. This includes annual and ongoing operating costs, such as provincial property taxes on the municipal assets concerned, as well as sources of funding to cover these costs. Politique administrative no 38 -Priorisation des investissements en immobilisation Administrative Policy No. 38 -Capital Investment Prioritization Page 4 de/of 9 ou une reduction des depenses. c) Lorsqu'il estjuge necessaire par le coordonnateur ou la coordon natrice des projets d'investissement, une analyse de retour sur investissement (Rol) doit etre executee de la faeon suivante : Rol= Revenus additionnels evou impact sur depenses S de l'investissement d) Lors de l'evaluation de chaque investissement, il est essentiel de tenir compte de l'impact sur les budgets de fonctionnement futurs. Cela inclut les couts de fonctionnement annuels et permanents, tels que les imp6ts fonciers provinciaux sur les actits municipaux concernes, ainsi que les sources de financement pour couvrir ces couts. e) La municipalite saisit les occasions financieres extemes pour differents investissements lorsqu'il est possible. (6) Amelioration de l'efficience a) Les immobilisations augmentent l'efficience clans la livraison des services evou apporfent des economies de couts pour la municipalite. 8 DETERMINATION DU COUT DES INVESTISSEMENTS EN IMMOBILISATION L'etendue complete des couts de l'investissement doit etre determinee lors de I'elaboration du plan decennal des projets d'investissements en immobilisations. (1) Les couts suivants doivent etre consid6r6s : a) La porfee et le calendrier doivent etre bien definis aux premieres etapes du processus de planification. b) Pour les investissements pfevus aurdela de la premiere annee du plan decennal d'investissements en immobilisation, les projections de couts sont rajustees en fonction de l'inflation pfevue clans l'indice des prix a la consommation (IPC) ou d'autres facteurs de cout. c) Une estimation claire de tous les principaux elements requis pour mettre en ceuvre un projet d'investissement en immobilisation, y compris les besoins d'acquisition de terrains, la conception, la construction, la contingence, Ie cout d'aptes construction, ainsi que les frais juridiques et d'evaluation. 9 CAPACITE FISCALE La Municipalite reconnait I'importance d'etablir une roche de financement viable our etablir l'ordre de e) The municipality seizes external financial opportunities for various investments whenever possible. (6) Efficiency improvement a) Capital investments increase efficiency in service delivery and/or bring cost savings for the municipality. 8 DETERMINING THE COST OF CAPITAL INVESTMENTS The full extent of investment costs must be determined when drawing up the ten-year plan for capital investment projects. (1) The following costs must be considered: a) Scope and timetable must be well defined in the early stages of the planning process. b) For investments planned beyond the first year of the ten-year capital investment plan, cost projections are adjusted for inflation, according to the Consumer Price Index (Cpl) or other cost factors. c) A clear estimate of all major elements required to implement a capital investment project, including land acquisition requirements, design, construction, contingency, post-construction costs, and legal and appraisal fees. 9 FISCAL CAPACITY The Municipality recognizes the importance of establishing a viable financin roach to rioritize the investments Politique administrative no 38 -Priorisation des investissements en immobilisation Administrative Policy No. 38 -Capital Investment Prioritization Page 5 de/of 9 priorite des investissements decrits clans le plan des investissements en immobilisations. Ce dernier suivra les recommandations de l'exeroice de planification financiere a long terme qui etablit le seuil abordable de la dette de la municipalite. (1) Strategies de financement a) Les strategies de financement doivent s'harmoniser avec les exigences prevues des investissements tout en maintenant la sante financiere de l'organisation. Par consequent, la Municipalite doit : (i) pfevoir les tendances en matiere de sources de financement, y compris leur lien avec le plan decennal des investissements en immobilisations; (ii) pfeparer des projections des flux de tfesorerie du mo'ntant et du moment approprie de financer ces investissements; (iii) assurer la fiabilite et la stabilite des sources de financement identifiees; (iv)evaluer la strategie de financement, y compris l'incidence sur les ratios d'endettement et le taux de taxation; (v) etablir une projection de la dette nette sur une base annuelle du plan decennal des investissements en immobilisation; (vi)reconnaitre et planifier en consequence les investissements a faire selon les capacites financieres, humaines et materielles. (2) Financement des investissements a) Les principes directeurs lies au financement des projets d'immobilisations sont les suivants : (i) Ie financement de fonds par exemple le Fonds pour le developpement des collectivites du Canada (FDCC), la Societe de developpement regional (SDR) ou des dons doivent etre utilises avant le budget de fonctionnement et l'endettement; (ii) le financement provenant du budget de fonctionnement doit etre utilise avant l'endettement et utilise clans I'annee otl il est approuve; (iii) les limites de la dette doivent etre gefees en fonction de la capacite fiscale, comme il est souligne aux points (i) et (ii); (iv)Ies fonds de reserve peuvent etre utilises comme source de financement en suivant les lignes directrices sur la gestion des fonds de reserve. 10 RENOUVELEMENT DES ACTIFS EXISTANTS La proportion du renouvelement des actifs existants devrait efee conformement a la ue sur la estion des described in the ten-year capital investment plan. The latter will follow the recommendations of the long-term financial planning exercise, which establishes the municipality's affordable debt threshold. (1) Finamcing strategies a) Financing strategies must harmonize with anticipated investment requirements while maintaining the organization's financial health. 4L consequently, the Municipality must: (i) forecast trends in financing sources, including their link to the ten-year capital investment plan; (ii) prepare cash flow projections of the amount and timing appropriate to finance these investments; (iii) ensure the reliability and stability of identified sources of financing; (iv) assess the financing strategy, including the impact on debt ratios and tax rates; (v) establish a net debt projection on an annual basis for the ten-year capital investment plan; (vi) recognize and plan accordingly the investments to be made according to financial, human and material capacities. (2) Investment financing a) The guiding principles forfinancing capital projects are as follows: (i) funding from funds such as the Canada Community-Building Fund (CCBF), Regional Development Corporation (RDC) or donations must be used before the operating budget and indebtedness; (ii) funding from the operating budget must be used before indebtedness and used in the year it is approved; (iii) debt limits must be managed in line with fiscal capacity, as outlined in items (i) and (ii); (iv) reserve funds may be used as a source of financing in accordance with reserve fund management guidelines. 10 RENEWAL OF EXISTING ASSETS The proportion of the renewal of existing assets should be ed in accordance with the asset administrative Politique administrative no 38 -Priorisation des investissements en immobilisation Administrative Policy No. 38 -Capital Investment Prioritization Page 6 de/of 9 actifs et en fonction du financement disponible. Toute nouveaute sera approuvee par le conseil municipal. 11 RAPPORTS AU CONSEIL MUNICIPAL Les rapports periodiques sur les plans d'immobilisations sont fournis a l'equipe de direction et au conseil municipal. (1) Pour les investissements annuels, le Conseil municipal adopte ce qui suit : a) plan annuel des investissements en immobilisations et les sources de financement; b) plan decennal des investissements en immobilisations; c) plan quinquennal du programme de partenariat pour les routes provinciales-municipales. (2) Directives sur les changements d'orientation et differences budgetaires a) Tout changement majeur d'orientation d'un investissement en immobilisation doit etre autorise par le conseil municipal. b) Lorsqu'un investissement depasse le budget et que la porfee du projet n'a pas change, il incombe au service responsable de financer ce depassement par des economies ou une reduction de la porfee d'un autre investissement a l'interieur de son service. Le conseil municipal alloue une certaine flexibilite au coordonnateur ou a la coordonnatrice des projets d'investissements pour balancer les investissements selon les enveloppes budgetaires disponibles par service. c) Surapprobation du conseil municipal, Ies budgets inutilises suivant le point b) seront ajoutes au budget d'immobilisations de l'exercice pour un autre investissement, ajoutes aux investissements en immobilisation de l'annee suivante ou ajoutes aux feserves fiscales pour faciliter le financement des annees a venir ou feduire les autorisations d'emprunts. (3) lnvestissement urgent ou imprfevu ou occasion extraordinaire Des investissements urgents ou impfevus peuvent survenir. Ceci necessite une feevaluation des investissements en immobilisations en cours. Les investissements non pfevus ne doivent pas augmenter les depenses en immobilisations approuvees, mais n'entrainer qu'une redistribution des fonds approuves (applicable aux situations exceptionnelles). Pour qu'un investissement impfevu soit considefe par rapport a un investissement en immobilisations approuve existant, il doit satisfaire aux criteres de selection du point 6. La feaffectation doit etre adoptee par le conseil municipal and available funding. Any new developments will be approved by the municipal council. 11 REPORTS TO THE MUNICIPAL COUNCIL Periodic reports on capital investment plans are provided to the management team and the municipal council. (1) For annual investments, the Municipal Council adopts the following: a) annual capital investment plans and sources of financing; b) ten-year capital investment plan; c) five-year plan forthe provincial-Municipal Highway Partnership Program (2) Directives on changes of direction and budget differences a) Any major change in the direction of a capital investment must be authorized by the municipal council. b) \/Vhen an investment exceeds the budget and the scope of the project has not changed, it is the responsibility of the department responsible to finance this overrun through savings or a reduction in the scope of another investment within its department. The municipal council allows the investment project coordinator a certain degree of flexibility in balancing investments within the budget envelope available for each department. c) Upon approval by the municipal council, unused budgets as per item b) will be added to the current year's capital budget for another investment, added to the following year's capital investments or added to tax reserves to facilitate financing for future years or reduce borrowing authorizations. (3) Urgent or unforeseen investment or extraordinary Opportunity Urgent or unforeseen investments may arise. This requires a re-evaluation of ongoing capital inv°estments. Unplanned investments should not increase approved capital expenditure, but only result in a redistribution of approved funds (applicable to exceptional situations). For an unplanned investment to be considered in relation to an existing approved capital investment, it must meet the selection criteria in item 6. The reallocation must be adopted by the municipal council, and the funding sources must satisfy paragraph (2) of item 81 Politique administrative no 38 -Priorisation des investissements en immobilisation Administrative Policy No. 38 -Capital Investment Prioritization Page 7 de/of 9 et les sources de financement doivent satisfaire au paragraphe (2) du point 8. 12 0UTILS ET DOCUMENTS CONNEXES Cette politique doit etre lue et appliquee conjointement avec, mais sans sly limiter, les outils et documents suivants : (1) Formulaire interne: Demande de projet d'investissement (2) Politique administrative 31R2022 : Gestion des actits municipaux, et ses modifications (3) Ligne directrice administrative : Comptabilisation et amortissement des actifs (4) Ligne directrice administrative : Gestion des fonds de reserve (5) plan annuel des investissements en immobilisations (6) Plan decennal des investissements en immobilisations (7) plan quinquennal du programme de partenariat des routes provinciales-municipales (8) Plan strategique en vigueur 13 ENTREE ENVIGUEUR Cette politique entre en vigueur le jour de son adoption. 12 RELATED TOOLS AND DOCUMENTS This policy must be read and applied in conjunction with, but not limited to, the following tools and documents: (1) Internal form: Investment project request (2) Administrative policy 31R2022: Municipal Asset Management, and its amendments (3) Administrative guideline: Asset recognition and depreciation (4) Administrative guideline: Management of reserve funds (5) Annual capital investment plan (6) Ten-year capital investment plan (7) Five-year plan for the Provincial-Municipal Highway Partnership Program (8) Strategic plan in force 13 EFFECTIVE DATE This policy comes into foroe on the day of its adoption Eric Marquis, Maire / Mayor aud, Greffl Note : En cas de divergence entre le texte frangais et le Note: ln the event of a discrepancy between the French texte anglais, Ie franeais a preseance. and English texts, the French text takes precedence. Politique administrative no 38 -Priorisation des investissements en immobilisation Administrative Policy No. 38 -Capital Investment Prioritization Page 8 de/of 9 ANNEXE A Priorisation en investissement SCHEDULE A Investment Drioritization A - Investissements aux actits existants (85 % a 90 %) 8 -Nouveaut6s Ousqu'a un maximum de 10 a/o a 15 o/o) R6partition de l'enveloppe d'investissements cibl6s par categorie (moyenne historique, condition 5 et reserve pour le renouvelement des actits existants (Rapport sur la gestion des actifs d'Edmundston)). Distribution Cat6gorie Fonds g6n6ral 35 % a 38 % ............. Rues 33 o/o a 35 % ............. Batiments 12 % a 14 % ............. Vehicules 5%a7% Pluvial 4 % a 6 % ................. Informatique 3 % a 4 % ................. Espaces verts 1 % a 2 0/o ................. Equipements E±=:eesa=ffjsjonp,eLEedLg±± 5o % a 75 0/o ............. Eau 25 % a 5o % ............. Egouts Fonds de Production d'6lectricit6 30 o/o a 70 % ............. Energie -Distribution 30 0/o a 70 % ............. Energie -Generation Autres criteres a consid6rer : a) Priorisation des subventions gouvernementales et dons b) Atteinte des objectifs du plan strategjque et autres plans de la municipalite c) Impact des travaux sur les autres fonds d) Impact sur les budgets de fonctionnement e) Capacite des ressources a executer les travaux A - Investment in existing assets (85% to 90%) 8 - New assets (up to a maximum of 100/o to 15°/a) Distribution of targeted investments budgeted by category (historical average, condition 5 and recapitalization reserve (Asset management report - City of Edmundston)). Distri bution Category General fund 35% to 38% 33% to 35% 12% to 14% 5% to 7% 4% to 6% 3% to 4% 1 % to 2% Roads Buildings Vehicles Rainwater IT Green spaces Equipment ±A±a_±er and wastewater disposal services fun_a 50o/o to 750/o Water 250/o to 50% Wastewater Generation facility fund 30% to 70°/o Energy -Distribution 30% to 70% Energy -Generation Other aspects to consider: a) Prioritization of governmental funding and donations b) Achievement of the objectives of the strategic plan and other municipal plans c) Impact of work on other funds d) Impact on operating budgets e) Capacity of resources to execute the work Politique administrative no 38 -Priorisation des investissements en immobilisation Administrative Policy No. 38 -Capital Investment Prioritization Page 9 de/of 9